全球主要地区期货交易量对比_期市要闻_新浪财经

  过来五年,期货选择能力市集全部的加法运算。,奉献首要源自巴西等新生市集。、柴纳、交投量的突发,如俄罗斯皮革和印度。可是,2012的交易量下垂的动作或事例完毕了G的增长电流。。

  在激冷的使受冻,全球筑堤市集仍在慢的重获。,在这场风暴中,衍生品市集受到了相当多的眼睫毛。。从全球期货选择能力的量风景,再一次2009,它将近与2008圆元。,刻薄的年稳步增长。在监狱里,在2009点细微奏出继,全球交易增长2010。期货选择能力市集的交易量有所加法运算。,奉献首要源自巴西等新生市集。、柴纳、交投量的突发,如俄罗斯皮革和印度。假设是危险的精髓——美国市集,在过来的5年中,期货选择能力成团卷起也涌现了变明朗的。可是,最近几年中,杂多的的国籍都提高了对衍生器风险的接管。,很大程度上全家人为了阻止过去的投机贩卖而签和约。。同样做的发生形成了2012年交易量涌现下滑,憎恨decrease 减少资料还不睬发布。,但前11个月的全球期货、声画同步,选择能力交易数量衰退16%。,2012交易量的下滑完毕了全球的增长电流。从事资料也下滑,全球衍生品市集于2012年11月进行。,在上面不久以前的资料,估计在明日交易量不克不如胜任的变明朗加法运算。。

  2007 – 2011全球衍生品交易量(交转手数)

  

  FIA的论点挖洞是本TR的和约数。,这种论点的开腰槽是规范分歧。,合约代表商品期货不狂暴的筑堤期货?,钱的数额首要是本和约的量。。已经,这论点数字的错误是,对不相同花色品种的和约代表量。比如,在芝加哥全家人分类交易的欧盟抵制期货合约,以单位100万元的利钱交付,但印度的钱币期货合约独自的1000抵制。。和约单位的小期货合约,如后者,大批的交易可以在不睬大批资产的使适应下成形。。

  四大期货交易区

  全球期货交易市集普通分为四大区域。,分莫非北美洲洲、亚太、欧盟、南美洲和美国对立的事物区域。亚太市集在全球的交易占比最大,通常途径40%。紧随其后的是北美洲市集的30%大交易量。,这么它大概占欧盟市集的20%。,其余者的是南美洲市集和该地面的对立的事物区域。。同样的散布是程度的筑堤危险后的苗条的,2009年继,亚太地面和欧盟的交易量增长显然是少量地钟一部分。,北美洲地面交易量从2008年存在优势的近40%减缩至20%摆布,持续这有朝一日。值当一提的是,上半年拉美市集体现得相当出色。,在市集负增长的使适应下,南美洲市集途径20%。。

  2006至2012年(上半年)全球衍生品地面交易量(以交转手数为计)

  

  对杂多的的的引出的作为论点规范交转手数(EXC,阵地有关全球大局的全家人协会的资料(WFE),北美洲地面带的全球30%衍生品交易量(期货与选择能力,阻拦法庭交易市集)总的来看是CME(15%)、纽约债券全家人分类(10%)、ICE和波士顿选择能力全家人(二者5%)奉献。柴纳四的全家人交易一部分占全球总额的5%摆布。。军队最靠前的根本是筑堤出示。,大韩民国百里挑一全家人的演奏者合约面值较低。,这是屡见不鲜的,它是在往年的前列。。

  2011年有关全球大局的商品与筑堤期货交易量论点(以交转手数为计)

  

  2011年全球商品期货类别占比对比地(以交转手数为计)

  

  从交易的典型,筑堤衍生品在顶部毫无疑问。。不久以前末,股指已逾越商品期货。,它一向是主体最先。,在明日是单一债券的在明日。、选择能力、利息率和外币。普通来说,全球交易花色品种,筑堤期货占90%摆布。,商品期货占10%,剩的执意气候了。、碳排放、经济指标,如和约。商品期货选择能力,农出示它是最深受欢迎的商品。,其次是动力。,另类的是金属。,但三者经过的不同没有太大。。2011年,农出示期货占全球期货选择能力交易量的4%,动力占,金属事业。

  鉴于国际在明日筑堤期货交易的将按比例放大,有在柴纳在明日的总弄翻全球军队不睬优势。但在商品期货交易量上,柴纳一向在有关全球大局的前列,2009和2010的名单最先。

  美国以其使有生气的动力和农出示类合约与我国在商品类期货交易量总榜上军队无胜负状态。农出示在柴纳商品期货市集最使有生气的,它亦一种期货花色品种,对我国的交易有很大的奉献。。最近几年中,我国农出示交易量居全球证实物商品期货交易量首位,占有关全球大局的耕作期货交易的半。我国的白糖、分歧、搏动和玉米合约是最深受欢迎的AGR上市名单。作为农出示的大产生者,国际需求不变,出口量大,美国以其较高分担度的套期保值手术位列农出示期货交易量榜眼。

  对美国商品期货交易量奉献最大的全家人是CME分类和ICE分类。CME分类旗下的芝加哥商品全家人和由农出示全家人进化而来的跨洲的全家人分类的美国全家人皆是美国交易农出示期货的首要交易平台,流传的花色品种与我国证实。,这也预示花色品种间的市集套利空白。。

  独白,矿床的将按比例放大是使发生矿床的要紧要素经过。。进口货物通常以使合在一起:封合方法搜集。,我国期货栅栏按将按比例放大搜集。,为了便于对比地,上面咱们将国籍的束缚转变为必然将按比例放大的。全球农出示期货栅栏将按比例放大首要集合,高波动率出示占10%在上的。。大韩民国百里挑一金属块和日本白糖有较高的回转。。

  在动力出示,交易量将近被美国所属全家人据。。CME分类与ICE分类拆分有关全球大局的,CME旗下的NYMEX和ICE欧盟全家人的出示在全球最深受欢迎的前20种动力衍生品合约中将近带了4/5。NYMEX轻质原油、空谈、暖油和欧盟全家人布伦特原油、WTI原油和汽油合约不常见的遍及。NYMEX占全球动力衍生品交易量的55%,ICE欧盟全家人约31%,印度、日本和俄罗斯皮革平民大概10%的有关全球大局的全体居民。。在束缚程度上,NYMEX费2%和约的面值,刻薄的程度。欧盟全家人搜集和约的面值。,刻薄的程度,比价钱低少量地。另少量地钟使有生气的全家人,印度商品全家人,是5%。。

  金属类期货中,国浓度略在上面农出示和动力。印度U 形钉商品全家人(MCX)在美国期货业协会论点的2011年全球前20金属期货选择能力合约交易近8亿张的全部的中占比约30%,上海期货全家人螺纹钢、铜锌总职责将按比例放大,伦敦金属全家人的铜、铝、锌和约总将按比例放大。美国的两只在四周黄金和白银的ETF和NYMEX的白银期货也以使有生气的交易上榜,三的总将按比例放大是22%。。

  交易量与交易量对比地应为准。,不过由于花色品种,和约面值不同较大。,交易者的量没有能完整解说期货交易的大小人。。

  忽然低下头量合约论文面值2011(单位):数百万抵制)

  

  对有关全球大局的全家人开价的和约书的面值对比地,CME分类,全球最大的商品期货交易分类,2011。以商品和筑堤类出示比肩并进的CME分类仅商品类衍生品交易论文面值就高达47万亿抵制,其次,ICE欧盟全家人的动力和约,每年的会计账簿面值是近万亿抵制。,再一次,对柴纳上海期货全家人、郑州商品全家人和大连商品全家人。

  本文的资料首要源自兑换有关全球大局的协会。咱们以为,市价和约的论文面值可以反映出,可是,有关全球大局的全家人协会在四周论文面值的论点资料,不料做出粗略的断定。跟随衍生出示市集的开展,筑堤出示和商品的兼有越来越高。,出示功劳也尽量的灵巧。,有关全球大局的交流协会的论点数字是本全部的VO。,较次的不隐瞒的区别筑堤与商品类期货合约。到这程度,在上的论点资料不狂暴的有必然形成分支的。。

  中外首要花色品种对比地

  对柴纳期货市集的开展也越来越老年,越来越多的商品和约与外部情况分歧。,跟随国际话语权的猛增,国际话语权也于是加法运算。。眼前,农出示、几种首要的动力和金属商品引出的,柴纳有相关联的的期货合约与国际接轨。同时,柴纳在农出示交易大小人存在优势位损坏。

  豆粕

  以大连商品全家人和CBOT豆粕期货,2010到2012岁经过,豆粕期货大商人的年刻薄的弄翻是克洛斯,约13倍CBOT。可是,和约的大小人仅为10吨(CBOT是一吨/韩,实践交易的吨位刻薄的不同意极精彩地。。再一次交易概括远处,2010年大商所的豆粕期货成交市值约为6无数抵制(单侧),两倍CBOT,2011,这是略决不CBOT,2012的后半时受到想要旱等要素的使发生。,大职业的豆粕交投量高出近5倍。。存在桩位,DCE交易者实践吨位进行大概半的会场交易商。

  大豆

  2008年继,国际大豆从事量和交易量急剧衰退。外貌风景,大商人的交易量与CBOT大豆期货(3,单侧)。已经,大豆期货合约的大小人为10吨/手。,CBOT合约大小人约一吨/手,到这程度,在实践周转吨位和转速,大职业是很决不CBOT。2012年大商所成交大豆期货合约折合约3385亿抵制(单侧),而CBOT大豆期货成团卷起市值约为万亿抵制(单侧),相当于少量地钟大商人的10倍。存在桩位,的大商人的大豆期货从事十套刻薄的,略少于半的CBOT大豆期货,吨位的实践态度比CBOT更小。

  白糖

  2010年郑商所的白糖期货成团卷起约为亿手(单侧),ICE高糖期货近10倍,在实践周转量中,2吨多是冰倍。。后2010,郑尚的白糖交易量变明朗衰退。,而ICE的原糖期货交易量最近几年中根本不变所有物在2500万手至3000万手(单侧)经过,到这程度,郑州和美国经过的交易差距已减至5。。就年刻薄的弄翻就,郑商所白糖期货的高ice11糖两倍(万亿小女孩,单侧)。这是鉴于主体和主体经过的差距所形成的。,在另一关心是由于郑商所白糖期货的合约价钱约为ICE11号原糖期货的10倍(折算成每吨价钱后)。存在桩位,郑商所近三年内刻薄的持仓93万手(单侧),大概是冰的10倍。,刻薄的实践持仓吨数932万吨(单侧),大概是冰白糖的2倍。。

  2011首要农出示期货周转量

  

  2011年首要农出示期货持仓量(单侧)

  

  值当睬的是,憎恨是在栅栏率上,中外交流和英美经过不存在很大的差距, 但国际全家人搜集的交易费变明朗较高。。比如,大商家搜集的豆粕期货交易费为3余元。,单位/吨;大豆交易费是每手4元。,单位/吨;CBOT豆粕和大豆搜集交转手展期合同抵制/手,元/吨,大概半的大职业。

  独白, CBOT和冰容纳较大交易更多的顺利的和驾驶保险单,这一保险单极大地助长了机构值得买的东西的交易。。

  生胶

  交易资料显示,2010年至2012年我国生胶水约近三年刻薄的年头儿团卷起(双边)约亿手。年弄翻2011年,年刻薄的价钱近10000元/吨。,重行计算和约大小人,年交投量约万亿元人民币(双边)。2010的年弄翻(双边)是大概几百个。,岁的市集面值途径万亿元。。而另少量地钟生胶期货的先例市集——做钓竿等用的硬竹期货全家人证实物花色品种年交易量大小人远不如我国,其日胶水约近三年刻薄的年头儿团卷起1500万吨摆布(单侧)。普通就,柴纳的上海橡胶的态度在往每一年末途径2百万,2011,它途径300万吨。。年末单边持仓相形,日本橡胶只超越1。,假设在双边依据,离咱们国籍有相当远的间隔。。同时,日胶占合约面值6%摆布的栅栏程度仅我国橡胶栅栏程度13%的半不到。

  根本金属

  柴纳是黑色金属产生和耗费大国,铜、产生铝和锌的耗费是有关全球大局的第一。2010每一年中- 2012,沪铜期货刻薄的年头儿团卷起遂愿万万手(单侧),计算每吨刻薄的价钱58000元。,年刻薄的弄翻约为15兆元。,数万亿抵制。沪锌期货的刻薄的年头儿交市值也近9500万亿元抵制(单侧)。相形之下,LME全家人铜期货2010—2012年的刻薄的年头儿团卷起约为4百万手(单侧),市集面值约为8000亿抵制。,上一交易期的交投量途径1/3。。独白,中外碱性金属矿床不同极精彩地,铜和锌期货是和约8%的面值。,铝是6%;LME铜标替换后的规范价约为反价。,锌期货是合约价。,铝期货是在四周。独白,铜期货交易成团卷起1000监禁,约单位/吨;锌期货和铝期货的价钱为每手3元。,单位/吨。指伦敦金属全家人的免费程度。,LME黑色金属交易费-脚步沉重地走/手交易费,大概1 – 5元/吨人民币,刻薄的每吨略在上面后期的formaliti。

  2012年首要金属期货吞吐量(单侧)

  

  2012年首要金属期货持仓量(单侧)

  

  总体来说,论交易量与市集大小人,我国的农出示期货市集较证实物商品在对立的事物国际首要农出示期货市集的交易量来说均具有必然的存在优势优势,豆粕和白糖在年刻薄的交易达到目标优势。全球农出示期货栅栏搜集经过不同意非常小的,通常在5%至10%经过。。已经,交易费的不同更为变明朗。,豆粕、三大豆和白糖花色品种在柴纳的免费程度是变明朗的,每吨的刻薄的费是英国的两倍在上的。。动力商品,在柴纳的主体和生胶的市集大小人远高于。但在分界线,做钓竿等用的硬竹期货全家人的栅栏比率仅为。根本金属关心,憎恨黑色金属商品的栅栏将按比例放大责怪很变明朗。,但总成团卷起和市集面值很高于LME。,杂多的黑色金属的费仍高于LME规范。。

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