全球主要地区期货交易量对比_期市要闻_新浪财经

  过来五年,期货选择需求聚集体举起。,奉献次要是人巴西等新生需求。、中国1971、商务额的向外砸开,如俄罗斯皮革和印度。只因,2012的交易量收缩完毕了G的增长时尚。。

  在冷色的的冬季的,全球银行业务需求仍在舒缓使复苏。,在这场风暴中,衍生品需求受到了稍许的攻击。。从全球期货选择的标号视图,并且2009,它快要与2008相安无事。,平衡年稳步增长。里面的,在2009点细微小憩一会儿继后,全球商务增长2010。期货选择需求的交易量有所举起。,奉献次要是人巴西等新生需求。、中国1971、商务额的向外砸开,如俄罗斯皮革和印度。纵然是危险的心脏——美国需求,在过来的5年中,期货选择落落大方的也涌现了尖锐地的。只因,晚近,一切州都提高了对衍生器风险的接管。,数量庞大的数量庞大的替换为了转移过度的投机贩卖而授标。。同样做的产生使遭受了2012年交易量涌现下滑,即使12月记载还缺席发布。,但前11个月的全球期货、声画同步,选择交易本利之和降落16%。,2012交易量的下滑完毕了全球的增长时尚。拿记载也下滑,全球衍生品需求于2012年11月进行。,在水下上年的记载,估计接下去交易量将不会尖锐地举起。。

  2007 – 2011全球衍生品交易量(交转手数)

  

  FIA的统计资料必备的条件是鉴于TR的和约数。,这种统计资料的腰槽是规范分歧。,合约代表商品期货温柔的银行业务期货?,钱的数额次要是鉴于和约的标号。。又,这统计资料数字的缺陷是,对有区别的拉伤的和约代表标号。像,在芝加哥替换结派交易的欧盟猛然震荡期货合约,以单位100万元的利钱交付,但印度的钱币期货合约独自地1000猛然震荡。。和约单位的小期货合约,如后者,落落大方的交易可以在缺席落落大方资产的情境下使符合。。

  四大期货交易区

  全球期货交易需求普通分为四大区域。,分莫非北美洲洲、亚太、欧盟、南美洲和美国别的。亚太需求在全球的商务占比最大,通常在附近40%。紧随其后的是北美洲需求的30%大交易量。,这么它大概占欧盟需求的20%。,其余的的是南美洲需求和该地面的别的。。同样的散布是程度的银行业务危险后的适应,2009年继后,亚太地面和欧盟的交易量增长显然是一体大量。,北美洲地面交易量从2008年优于的近40%减缩至20%摆布,持续这总有一天。值当一提的是,上半年拉美需求表示得相当出色。,在负增长需求的情境下,南美洲需求在附近20%。。

  2006至2012年(上半年)全球衍生品地面交易量(以交转手数为计)

  

  对一切的派生的事物作为统计资料规范交转手数(EXC,理性全面的替换协会的记载(WFE),北美洲地面同意的全球30%衍生品交易量(期货与选择,除非求婚交易需求)根本是CME(15%)、纽约保安的替换结派(10%)、ICE和波士顿选择替换(二者5%)奉献。中国1971四的替换交易大量占全球总额的5%摆布。。社会阶层最靠前的根本是银行业务产额。,大韩民国百里挑一替换的目录合约使付出努力较低。,这是屡见不鲜的,它是在当年的前列。。

  2011年全面的商品与银行业务期货交易量统计资料(以交转手数为计)

  

  2011年全球商品期货类别占比使协调(以交转手数为计)

  

  从交易的典型,银行业务衍生品在顶部毫无疑问。。上岁末,股指已突出商品期货。,它一向是卷最先。,接下去是单一保安的的接下去。、选择、货币利率和外币。普通来说,全球交易拉伤,银行业务期货占90%摆布。,商品期货占10%,剩的执意气候了。、碳排放、经济指标,如和约。商品期货选择,农产额它是最深受欢迎的商品。,秒是活力。,替代的是金属。,但三者私下的分叉别客气太大。。2011年,农产额期货占全球期货选择交易量的4%,活力占,金属事业。

  鉴于国际接下去银行业务期货交易的级别,有在中国1971接下去的总逆转全球社会阶层缺席优势。但在商品期货交易量上,中国1971一向在全面的前列,2009和2010的名单最先。

  美国以其使栩栩如生地动作的活力和农产额类合约与我国在商品类期货交易量总榜上社会阶层相去无几。农产额在中国1971商品期货需求最使栩栩如生地动作的,它同样一种期货拉伤,对我国的交易有很大的奉献。。晚近,我国农产额交易量居全球外表物商品期货交易量首位,占全面的饲养期货交易的部分。我国的白糖、喜欢、有节奏的跳动和玉米合约是最深受欢迎的AGR上市名单。作为农产额的大制造者,国际需求不乱,出口量大,美国以其较高插一脚度的套期保值管理位列农产额期货交易量榜眼。

  对美国商品期货交易量奉献最大的替换是CME结派和ICE结派。CME结派旗下的芝加哥商品替换和由农产额替换散发而来的洲际的替换结派的美国替换皆是美国交易农产额期货的次要交易平台,盛行的拉伤与我国外的表。,这也等比中数拉伤间的需求套利空虚的。。

  况且,矿床的级别是感染矿床的要紧反应式经过。。外国人通常以集合:稳定地集合或指向:方法收受。,我国期货现款资金按级别收受。,为了便于构成,上面敝将州的反跳转变为必然级别的。全球农产额期货现款资金级别次要集合,高波动率产额占10%由于。。大韩民国百里挑一猪和日本白糖有较高的净值利润率。。

  在活力产额,交易量快要被美国所属替换据。。CME结派与ICE结派拆分全面的,CME旗下的NYMEX和ICE欧盟替换的产额在全球最深受欢迎的前20种活力衍生品合约中快要同意了4/5。NYMEX轻质原油、汽油、暖油和欧盟替换布伦特原油、WTI原油和汽油合约极端地遍及。NYMEX占全球活力衍生品交易量的55%,ICE欧盟替换约31%,印度、日本和俄罗斯皮革群落大概10%的全面的布居。。在反跳程度上,NYMEX费2%和约的使付出努力,平衡程度。欧盟替换收受和约的使付出努力。,平衡程度,比价钱低某个。另一体使栩栩如生地动作的替换,印度商品替换,是5%。。

  金属类期货中,国浓度略在水下农产额和活力。印度主食商品替换(MCX)在美国期货业协会统计资料的2011年全球前20金属期货选择合约交易近8亿张的聚集体中占比约30%,上海期货替换螺纹钢、铜锌总作包工级别,伦敦金属替换的铜、铝、锌和约总级别。美国的两只上黄金和白银的ETF和NYMEX的白银期货也以使栩栩如生地动作的交易上榜,三的总级别是22%。。

  交易量与交易标号构成应为准。,但是因拉伤,和约使付出努力分叉较大。,交易者的标号别客气能完整解说期货交易的浆糊。。

  乖乖量合约用纸覆盖使付出努力2011(单位):数百万猛然震荡)

  

  对全面的替换预备的和约书的使付出努力构成,CME结派,全球最大的商品期货交易结派,2011。以商品和银行业务类产额比肩并进的CME结派仅商品类衍生品交易用纸覆盖使付出努力就高达47万亿猛然震荡,秒,ICE欧盟替换的活力和约,每年的会计账簿使付出努力是近万亿猛然震荡。,再者,对中国1971上海期货替换、郑州商品替换和大连商品替换。

  本文的记载次要是人换成全面的协会。敝以为,行情和约的用纸覆盖使付出努力可以反映出,只因,全面的替换协会上用纸覆盖使付出努力的统计资料记载,要缺点做出粗略的判别。跟随衍制造额需求的开展,银行业务产额和商品的化合越来越高。,产额发达也每个人柔韧的。,全面的交流协会的统计资料数字是鉴于全体的VO。,较少的清楚的区别银行业务与商品类期货合约。于是,由于统计资料记载温柔的有必然曲解的。。

  中外次要拉伤构成

  对中国1971期货需求的开展也越来越长成,越来越多的商品和约与国外的分歧。,跟随国际话语权的猛增,国际话语权也因此举起。。眼前,农产额、几种次要的活力和金属商品派生的事物,中国1971有符合的的期货合约与国际接轨。并且,中国1971在农产额商务浆糊是优势职位损坏。

  豆粕

  以大连商品替换和CBOT豆粕期货,2010到2012岁私下,豆粕期货大商人的年平衡逆转是克洛斯,约13倍CBOT。只因,和约的浆糊仅为10吨(CBOT是一吨/韩,现实交易的吨位平衡争吵绝佳地。。并且交易要点更,2010年大商所的豆粕期货成交市值约为6无数猛然震荡(单侧),两倍CBOT,2011,这是略决不CBOT,2012的后半时受到譬如旱等反应式的感染。,大进取心的豆粕商务额高出近5倍。。是股份职位,DCE交易者现实吨位进行大概部分的犯罪地点交易商。

  大豆

  2008年继后,国际大豆拿量和交易量急剧降落。外表视图,大商人的交易量与CBOT大豆期货(3,单侧)。又,大豆期货合约的浆糊为10吨/手。,CBOT合约浆糊约一吨/手,于是,在现实周转吨位和快速,大进取心是极决不CBOT。2012年大商所成交大豆期货合约折合约3385亿猛然震荡(单侧),而CBOT大豆期货落落大方的市值约为万亿猛然震荡(单侧),相当于一体大商人的10倍。是股份职位,的大商人的大豆期货拿十套平衡,略少于部分的CBOT大豆期货,吨位的现实职位比CBOT更小。

  白糖

  2010年郑商所的白糖期货落落大方的约为亿手(单侧),ICE高糖期货近10倍,在现实周转量中,2吨多是冰倍。。后2010,郑尚的白糖交易量尖锐地降落。,而ICE的原糖期货交易量晚近根本不乱固执己见在2500万手至3000万手(单侧)私下,于是,郑州和美国私下的商务差距已减至5。。就年平衡逆转说起,郑商所白糖期货的高ice11糖两倍(万亿产物,单侧)。这是鉴于卷和卷私下的差距所形成的。,在另一领域是因郑商所白糖期货的合约价钱约为ICE11号原糖期货的10倍(折算成每吨价钱后)。是股份职位,郑商所近三年内平衡持仓93万手(单侧),大概是冰的10倍。,平衡现实持仓吨数932万吨(单侧),大概是冰白糖的2倍。。

  2011次要农产额期货周转量

  

  2011年次要农产额期货持仓量(单侧)

  

  值当理睬的是,即使是在现款资金率上,中外交流和英美私下不存在很大的差距, 但国际替换收受的交易费尖锐地较高。。像,大商家收受的豆粕期货交易费为3余元。,单位/吨;大豆交易费是每手4元。,单位/吨;CBOT豆粕和大豆收受交转手展期合同猛然震荡/手,元/吨,大概部分的大进取心。

  况且, CBOT和冰有产者较大商务更多的优先选择的和助长策略,这一策略极大地助长了机构授予的交易。。

  弹性橡皮

  交易记载显示,2010年至2012年我国弹性橡皮合约近三年平衡年落落大方的(双边)约亿手。年逆转2011年,年平衡价钱近10000元/吨。,重行计算和约浆糊,年交投量约万亿元人民币(双边)。2010的年逆转(双边)是大概几百个。,一年的期间的需求使付出努力在附近万亿元。。而另一体弹性橡皮期货的模仿需求——做钓竿等用的硬竹期货替换外表物拉伤年交易量浆糊远达不到我国,其日护面约近三年平衡年落落大方的1500万吨摆布(单侧)。普通说起,中国1971的上海橡胶的职位在当年岁暮年终在附近2百万,2011,它在附近300万吨。。岁暮年终单边持仓相形,日本橡胶只超越1。,纵然在双边依据,离敝州有相当远的间隔。。并且,日胶占合约使付出努力6%摆布的现款资金程度仅我国橡胶现款资金程度13%的部分不到。

  根本金属

  中国1971是黑色金属制造和耗费大国,铜、制造铝和锌的耗费是全面的第一。2010每一年中- 2012,沪铜期货平衡年落落大方的成功行过手(单侧),计算每吨平衡价钱58000元。,年平衡逆转约为15兆元。,数万亿猛然震荡。沪锌期货的平衡年头儿交市值也近9500万亿元猛然震荡(单侧)。相形之下,LME替换铜期货2010—2012年的平衡年落落大方的约为4百万手(单侧),需求使付出努力约为8000亿猛然震荡。,上一交易期的交投量在附近1/3。。况且,中外碱性金属矿床分叉绝佳地,铜和锌期货是和约8%的使付出努力。,铝是6%;LME铜标替换后的规范价约为反价。,锌期货是合约价。,铝期货是上。况且,铜期货交易落落大方的1000佣金,约单位/吨;锌期货和铝期货的价钱为每手3元。,单位/吨。指伦敦金属替换的免费程度。,LME黑色金属交易费-脚步沉重地走/手交易费,大概1 – 5元/吨人民币,平衡每吨略在水下早期的formaliti。

  2012年次要金属期货吞吐量(单侧)

  

  2012年次要金属期货持仓量(单侧)

  

  总体来说,逆转和需求浆糊,我国的农产额期货需求较外表物商品在其余的国际次要农产额期货需求的交易量来说均具有必然的是优势优势,豆粕和白糖在年平衡交易中间的优势。全球农产额期货现款资金搜集私下争吵极不重要的,通常在5%至10%私下。。又,交易费的分叉更为尖锐地。,豆粕、三大豆和白糖拉伤在中国1971的免费程度是尖锐地的,每吨的平衡费是英国的两倍由于。。活力商品,在中国1971的卷和弹性橡皮的需求浆糊远高于。但在不明确的,做钓竿等用的硬竹期货替换的现款资金比率仅为。根本金属领域,即使黑色金属商品的现款资金级别缺点很尖锐地。,但总落落大方的和需求使付出努力极高于LME。,杂多的黑色金属的费仍高于LME规范。。

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